Investire con 100€ al mese: il PAC

# Investire con 100€ al mese: il PAC

Cos'è il Piano di Accumulo del Capitale

Il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) è una strategia di investimento che consiste nell'investire una somma fissa a cadenze regolari — tipicamente mensili — in uno strumento finanziario (solitamente un ETF), indipendentemente dall'andamento del mercato. È l'antidoto comportamentale al tentativo impossibile di "comprare ai minimi" e alla paura di "entrare al momento sbagliato".

Il dollar cost averaging: come funziona

Investendo sempre la stessa cifra mensile, si comprano automaticamente più quote quando i prezzi sono bassi e meno quote quando i prezzi sono alti. Il risultato è un prezzo medio di acquisto tendenzialmente inferiore alla media dei prezzi del periodo — il meccanismo è noto come dollar cost averaging. Esempio: investendo €100/mese, a febbraio l'ETF costa €50 (compri 2 quote), a marzo scende a €40 (compri 2,5 quote), ad aprile risale a €55 (compri 1,8 quote). Il tuo prezzo medio è €46,7 — meno del prezzo di partenza.

La potenza del tempo: simulazione reale

Con €100 al mese per 10 anni con rendimento medio del 6% annuo: versato €12.000, capitale finale circa €16.400. Per 20 anni: versato €24.000, capitale finale circa €46.200. Per 30 anni: versato €36.000, capitale finale circa €100.000. Il moltiplicatore del tempo è esponenziale: i €36.000 versati diventano €100.000 grazie all'interesse composto — e la differenza tra partire a 25 anni o a 35 anni è di decine di migliaia di euro.

Come impostare un PAC in pratica

Apri un conto titoli presso un broker online regolamentato, scegli un ETF a basso costo (MSCI World o FTSE All-World sono le scelte più comuni), imposta un ordine automatico mensile per una somma fissa. La maggior parte dei broker moderni permette di impostare PAC automatici con commissioni molto basse o nulle. Imposta il giorno del mese subito dopo lo stipendio — così si attua il "pagati prima" automaticamente.

Gli errori da evitare nel PAC

Il più grande errore è interrompere il PAC durante i ribassi — è esattamente il momento peggiore per smettere (stai comprando a prezzi scontati). Altro errore comune: cambiare strumento ogni anno inseguendo i trend del momento. La strategia del PAC funziona solo con costanza e un orizzonte di almeno 10 anni. Non serve monitorare le quotazioni settimanalmente — il PAC è pensato per essere dimenticato e lasciato lavorare.